《科創(chuàng)板日報(bào)》7月26日訊經(jīng)歷了幾年近乎慘烈的價(jià)格競爭后，光纖光纜行業(yè)已經(jīng)從嚴(yán)重的量價(jià)雙殺低谷中走出，開啟新一波景氣周期。

據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，全球光纖電纜的短缺推高了價(jià)格并延長了交貨時(shí)間，這甚至危及到了全球電信基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)雄心。市場情報(bào)公司Cru Group的數(shù)據(jù)顯示，歐洲、印度和中國是受危機(jī)影響最嚴(yán)重的地區(qū)，光纖價(jià)格從2021年3月的創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)上漲了70%，從每光纖公里3.70美元漲至6.30美元。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)設(shè)施之一，光纖光纜被視作“數(shù)字經(jīng)濟(jì)的血管”。由于光纖損耗低、頻帶寬、傳輸距離長等優(yōu)點(diǎn)，“光進(jìn)銅退”已經(jīng)成為了大趨勢。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的背景下，各國政府為推出超高速寬帶和5G制定了雄心勃勃的目標(biāo)，光纖光纜行業(yè)迎來新一波需求。

以我國政府為例，國內(nèi)數(shù)字基建適度超前方針與東數(shù)西算/雙千兆政策的提出將有望顯著帶來需求增量。

海外運(yùn)營商也在加強(qiáng)固網(wǎng)寬帶建設(shè)，亞馬遜、谷歌、微軟和Facebook的所有者M(jìn)eta等公司正在擴(kuò)大他們的數(shù)據(jù)中心版圖，以滿足飆升的需求，包括在海底鋪設(shè)龐大的國際光纖網(wǎng)絡(luò)。

“鑒于部署成本突然翻了一番，現(xiàn)在存在關(guān)于各國是否能夠?qū)崿F(xiàn)為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)定的目標(biāo)，以及這是否會對全球連通性產(chǎn)生影響的問題?！狈治鰩熯~克爾芬奇說。

據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，關(guān)鍵原材料漲價(jià)是光纖光纜短缺的重要原因。氦氣是光纖玻璃制造中的關(guān)鍵原材料，由于俄羅斯和美國的氦氣工廠停產(chǎn)等因素，該元素的價(jià)格在過去兩年中上漲了135%。與此同時(shí)，根據(jù)Cru的數(shù)據(jù)，纖維生產(chǎn)的另一個關(guān)鍵原材料四氯化硅的價(jià)格上漲了50%。

漲價(jià)背景下，穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系與光纖光纜企業(yè)的盈利能力密切相關(guān)，龍頭公司有望享受這波需求紅利。

中信證券此前就發(fā)布研報(bào)稱，工藝研發(fā)、產(chǎn)品交付、上下游議價(jià)能力以及海外布局對于光纖光纜企業(yè)未來的發(fā)展至關(guān)重要，行業(yè)整體規(guī)模效應(yīng)顯著，建議關(guān)注行業(yè)龍頭公司。

招商證券也表示，隨著光纖光纜落后產(chǎn)能出清，國內(nèi)光纖光纜市場供求關(guān)系趨向平衡，在國際政治局勢動蕩及新冠疫情影響下，運(yùn)費(fèi)及原材料價(jià)格波動較大，四氯化硅、氦氣等原材料價(jià)格大漲，對中小廠商產(chǎn)能沖擊較大，行業(yè)頭部集中趨勢或?qū)⒓铀傺堇[，利好擁有自主研發(fā)生產(chǎn)光棒能力且工藝獨(dú)立性較強(qiáng)的龍頭廠商，中小企業(yè)或繼續(xù)退出市場。

國內(nèi)龍頭有哪些呢？結(jié)合之前中國移動、中國電信、中國聯(lián)通的集采結(jié)果，共有7家廠商同時(shí)成為三家運(yùn)營商光纖光纜供應(yīng)商，其中中天科技、亨通光電、長飛光纖均位于前五，行業(yè)格局基本穩(wěn)定。

消息面上，工信部表近日示，在改善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面已取得一定成效，下一步將進(jìn)一步加大工作力度，推動5G和千兆光網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。繼續(xù)深化“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)的覆蓋。按照適度超前原則，對一些城市的5G和千兆網(wǎng)繼續(xù)實(shí)施覆蓋，同時(shí)，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)延伸。另外，工信部將在今年對千兆城市建設(shè)進(jìn)行評估。推動“雙千兆”應(yīng)用規(guī)?；l(fā)展。

華泰證券表示，隨著國家“東數(shù)西算”工程逐步啟動，光纖光纜行業(yè)需求將持續(xù)提升。此外，三大運(yùn)營商陸續(xù)啟動干線光纜升級工程，G.654E光纖應(yīng)用有望迎來快速發(fā)展期。

（截至目前 港股長飛光纖 已經(jīng)漲13個點(diǎn)）

光纖電纜行業(yè) 迎來爆發(fā)點(diǎn)：

1：光纖光纜 價(jià)格暴漲70%，從每光纖公里3.70美元漲至6.30美元！

2：銅鋁等大宗商品的下降，對于電纜行業(yè)著實(shí)利好，有利于成本的下降！

3：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展，東數(shù)西算的逐步啟動 ，電纜光纖光纜直接受益！

4：5G網(wǎng)絡(luò)的普及，對于光纖的更新?lián)Q代提速，有望迎來快速發(fā)展期！

5：汽車、風(fēng)電、光伏等上頭高景氣賽道下，都少不了電纜光纖的使用！

板塊表現(xiàn)
太陽電纜 002300 底部 5天三板！創(chuàng)出近三年新高！遠(yuǎn)東股份、通達(dá)動力、長飛光纖、風(fēng)范股份沖擊漲停！風(fēng)帆股份
公告一字漲停，明天正常應(yīng)該還是一字，肯定會帶動電纜光纖+特高壓等概念板塊的跟風(fēng)，再疊加以上光纖光纜的消息驅(qū)動，電纜賽道又可能會是一個可持續(xù)的炒作方向！重點(diǎn)關(guān)注后期走勢！

太陽電纜 002300 公司產(chǎn)品主要為電力電纜、特種電纜、建筑用線、裝備用線等，公司目前具備超高壓電纜生產(chǎn)技術(shù)能力。 （光纖光纜+特高壓+風(fēng)電）

長飛光纖 601869 全球光纖光纜行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，已深耕光通信領(lǐng)域多年【光纖光纜 中軍】

中超控股 002471 光纖光纜+光伏電纜+特高壓+軍工+發(fā)動機(jī) +超跌低價(jià)2元股 多概念疊加

富通信息 000836 公司業(yè)務(wù)范圍主要涵蓋光纖預(yù)制棒（含大套管）、光纖及光纜產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售等。（光纖+5G+創(chuàng)投+超跌低價(jià)）

通光線纜 300265 收購?fù)ü庑畔ⅲM(jìn)軍公網(wǎng)通訊光纜，并成為三大通信運(yùn)營商直接供貨方（光纖光纜+特高壓+5G+風(fēng)電等多概念疊加）

匯源通信 000586 擁有世界先進(jìn)水平的中心管式異型鎧裝光纜和帶狀光纜兩項(xiàng)國家專利，匯源是國內(nèi)最早的全系列光纜供應(yīng)商之一，也是國內(nèi)電力光纜的主流制造商、氣吹微纜行業(yè)的領(lǐng)先者，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)公司在中國西部的合格供應(yīng)商。（光纖光纜+5G+殼資源+低價(jià)超跌2元股等）

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